Maximale DrawDown

Maximale DrawDown (max DD) verwijst naar de grootste piek-tot-dal daling in de waarde van de index of mijn systeem in een bepaalde periode. Het meet het grootste verlies dat een investeerder zou hebben ervaren als ze op het hoogtepunt hadden geïnvesteerd en vervolgens op het dieptepunt hadden verkocht. Dit is dus iets anders dan het gerealiseerde verlies. Het gerealiseerde verlies ligt lager.

Bijvoorbeeld, als de waarde van een investering €10.000 bereikt en vervolgens daalt tot €7.000, zou de maximale drawdown 30% zijn (€3.000 gedeeld door €10.000).

Maximale drawdown is een essentiële maatstaf voor het beoordelen van het risico van een investering of een handelsstrategie omdat het inzicht geeft in de potentiële verliezen die een investeerder zou kunnen lijden. Lagere drawdowns geven over het algemeen een stabielere investering aan, terwijl hogere drawdowns wijzen op grotere potentiële verliezen en meer risico. 

De maximale drawdown is dus een indicatie van het gelopen risico. Het is kwalijk dat de meeste aanbieders geen informatie geven over de maximale drawdown.

Als we de maximale drawdown van mijn systemen vergelijken met de gerelateerde index dan zie je dat we de rendementen hebben behaald met een zeer laag risico. En daarin zit de kracht van mijn systemen: een stabiel rendement.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl S&P Automatisch Volgen Systeem

Het S&P Weekoptie Systeem draait goed en realiseert een netto kwartaalrendement van 4%. Zat je in de index in het eerste kwartaal dan had je een negatief rendement van 5%. Gecorrigeerd in euro’s was het verlies zelfs 7%. Mijn systeem liep aanzienlijk minder risico en behaalde het rendement van 4% met geen enkele week verlies en minimale tussentijdse dalingen kleiner dan 2%. Dat is een groot verschil met de drawdown van de S&P: 10%. Het systeem laat een forse out performance zien van zowel het rendement als het risico.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem

Ook de Eurostoxx index – de index met daarin opgenomen de 50 grootste bedrijven van Europa – liet in het eerste kwartaal een dalend verloop zien. In het eerste kwartaal daalde deze index in totaal met 2%.

Met een kwartaalrendement van -1% deed het ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem het beter dan de index zelf. Daarnaast lag het risico een stuk lager. Waar de index in het eerste kwartaal tussentijds een daling van 13% liet zien, behaalde ons systeem het rendement met een drawdown van 6%. Ook dit systeem doet het zowel qua risico als rendement beter dan de Eurostoxx index.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem

Ook de AEX index ontkwam niet aan de malaise op de beurs. Na drie maanden staat de AEX index nipt in de plus met 1%.

Het ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem behaalde het eerste kwartaal een positief rendement van 4%. Ook hier lag het risico een stuk lager. Waar de index in het eerste kwartaal tussentijds een daling van 9% liet zien, had dit systeem een maximale drawdown van 3%. Opnieuw een beter rendement en risico dan de index. Het is niet meer mogelijk dit systeem te volgen, het systeem zit vol en er is een wachtlijst.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem

Het ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem is relatief gezien mijn meest risicovolle systeem. Hiermee nemen we meestal dagelijks een positie in, en het is daarmee geschikt voor de meer actieve belegger. Ook dit systeem had een goed kwartaal met een positief rendement van 4%. Het rendement van de AEX was 1% en de maximale drawdown 9%. Bij dit systeem bleef de drawdown beperkt tot 3%. En daarmee heeft ook dit systeem de benchmark verslagen.

Hoe wordt het rendement berekend?

Margin is het bedrag of de inleg dat je als borg moet aanhouden bij een bank of broker voor het innemen van de optiepositie. Voor de berekening van het rendement ga ik uit van een margin van 5.000 euro per optiepositie op het AEX Weekoptie Systeem. Het AEX Dagoptie Systeem heeft een margin nodig van 8.000 euro. Voor het Eurostoxx systeem ga ik uit van een margin van 3.300 euro en bij het S&P systeem 25.000 euro. Hoe hoog deze borg daadwerkelijk is, verschilt per bank of broker.  Zo ligt de borg voor de Eurostoxx bij bijvoorbeeld online broker Lynx ongeveer rond de 5.000 euro. Bij Saxo Bank ligt dit lager en zit het rond de 3.300 euro. Hierdoor hangen de genoemde rendementen af van de gebruikte bank of broker, en daarmee kunnen de rendementen iets hoger of lager zijn.

Ook transactiekosten kunnen variëren per bank of broker en zo het rendement beïnvloeden. De vermelde rendementen zijn, met uitzondering van het Automatisch Volgen Systeem, bruto rendementen, dus voor aftrek van transactie- en abonnementskosten.

Omdat het S&P Automatisch Volgen Systeem enkel beschikbaar is bij Mexem, kan ik daar wel de nettorendementen berekenen. De vermelde rendementen in dit bericht en op de website zijn dus netto, na aftrek van alle kosten.

Ik maak, in tegenstelling tot bijvoorbeeld banken en vermogensbeheerders, gebruik van enkelvoudige interest. Dit houdt in dat ik niet uitga van rente-op-rente. Zouden we de opbrengsten herinvesteren, dan zou ons rendement (fors) hoger uitkomen.

Verwachting

Ik doe in het algemeen geen voorspellingen over de beurs. De enige voorspelling die ik doe is dat de beurzen zullen blijven bewegen. Die voorspelling durf ik wel aan en is zo goed als zeker. En met de bewegingen op de beurzen zit het wel goed deze dagen!

Het is goed om te zien dat de systemen functioneren zoals bedoeld. Bijna nooit verlies en rendementen bij stijgende, dalende en gelijkblijvende beurzen. De focus ligt op risicomanagement en vermogensbehoud. Ook voor dit jaar verwacht ik dat alle systemen de indexen verslaan, zowel qua risico als rendement.

Heb je nog geen abonnement?

Je kan je hier abonneren op een van mijn systemen.