Maximale DrawDown

Maximale DrawDown (max DD) verwijst naar de grootste piek-tot-dal daling in de waarde van de index of mijn systeem in een bepaalde periode. Het meet het grootste verlies dat een belegger zou hebben ervaren als ze op het hoogtepunt hadden geïnvesteerd en vervolgens op het dieptepunt hadden verkocht.

Bijvoorbeeld, als de waarde van een investering €10.000 bereikt en vervolgens daalt tot €7.000, zou de maximale drawdown 30% zijn (€3.000 gedeeld door €10.000).

Maximale drawdown is een essentiële maatstaf voor het beoordelen van het risico van een investering of een handelsstrategie omdat het inzicht geeft in de potentiële verliezen die een belegger zou kunnen lijden. Lagere drawdowns geven over het algemeen een stabielere investering aan, terwijl hogere drawdowns wijzen op grotere potentiële verliezen en meer risico. 

De maximale drawdown is dus een indicatie van het gelopen risico. Het is kwalijk dat de meeste aanbieders geen informatie geven over de maximale drawdown.

Als we de maximale drawdown van mijn systemen vergelijken met de gerelateerde index dan zie je dat we de rendementen hebben behaald met een zeer laag risico. En daarin zit de kracht van mijn systemen: een stabiel rendement.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl S&P Automatisch Volgen Systeem

Het S&P Automatisch Volgen Systeem realiseert dit kwartaal een nettorendement van 2%. De Amerikaanse beurzen lieten een mooie stijging zien. Zat je belegd in de S&P index dan had je dit kwartaal een positief rendement van 8%. Kijk je naar het jaarrendement tot nu toe, dan staat het S&P Automatisch Volgen Systeem op 6% netto. Vergelijk je dat met de S&P index en je houdt rekening met de daling van de dollar, dan kom je uit op een rendement van 1%. Mijn systeem had een hoger rendement en dit jaar nog geen enkele week verlies. Dat is een groot verschil met de drawdown van de S&P: een daling van 25%. Het systeem laat een mooie out performance zien qua risico en rendement.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem

Ook de Eurostoxx index – de index met daarin opgenomen de 50 grootste bedrijven van Europa – deed het goed in het derde kwartaal. Deze index steeg met 5%.

Met een rendement van 6% deed mijn ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem het beter dan de index zelf en het risico was aanzienljk lager. Waar de index dit jaar een tussentijdse daling van 19% liet zien, behaalde ons systeem 19% rendement met een veel kleinere drawdown van minder dan 3%. Ook dit systeem doet het wat betreft het risico en het rendement beter dan de index. Goede resultaten waar we tevreden over kunnen zijn.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem

De AEX deed goede zaken in het derde kwartaal en staat 4% in de plus. Hiermee komt het rendement na drie kwartalen op 7%.

Het ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem behaalde het derde kwartaal een rendement van 5%, met een veel lager risico. Waar de index tussentijds een daling van 18% liet zien, had het systeem een maximale drawdown van 5%. Dit systeem is momenteel vol; er is een wachtlijst.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem

Het ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem is relatief gezien mijn meest risicovolle systeem. Hiermee nemen we meestal dagelijks een positie in, en het is daarmee geschikt voor de meer actieve belegger. Dit systeem had een rendement van 7%. Geen enkele dag eindigde met verlies. Het rendement van de AEX in dezelfde periode was 5%. De maximale drawdown van de index 18%. En daarmee heeft ook dit systeem de benchmark wederom verslagen.

Hoe wordt het rendement berekend?

Margin is het bedrag of de inleg die je als borg moet aanhouden bij een bank of broker voor het innemen van de optiepositie. Voor de berekening van het rendement ga ik uit van een margin van 6.000 euro per optiepositie op het AEX Weekoptie Systeem. Het AEX Dagoptie Systeem heeft een margin nodig van 8.000 euro. Voor het Eurostoxx systeem ga ik uit van een margin van 3.300 euro en bij het S&P systeem 25.000 euro. Hoe hoog deze borg daadwerkelijk is, verschilt per bank of broker. Zo ligt de borg voor de Eurostoxx bijvoorbeeld bij online broker Lynx ongeveer rond de 5.000 euro. Bij Saxo Bank ligt dit lager en zit het rond de 3.300 euro. Hierdoor hangen de genoemde rendementen af van de gebruikte bank of broker, en daarmee kunnen de rendementen iets hoger of lager zijn.

Ook transactiekosten kunnen variëren per bank of broker en daarmee het rendement beïnvloeden. De vermelde rendementen zijn, met uitzondering van het Automatisch Volgen Systeem, bruto rendementen en zijn daarom voor aftrek van transactie- en abonnementskosten.

Omdat het S&P Automatisch Volgen Systeem enkel beschikbaar is bij Mexem, kan ik daar wel de nettorendementen berekenen. De vermelde rendementen in dit bericht en op de website zijn dus wel netto, na aftrek van alle kosten.

Ik maak, anders dan bij banken en vermogensbeheerders, gebruik van enkelvoudige interest. Dit houdt in dat ik niet uitga van rente-op-rente. Zouden we de opbrengsten herinvesteren (“compounden”), dan zou ons rendement (fors) hoger uitkomen.

Verwachting

Ik doe in het algemeen geen voorspellingen over de beurs. De enige voorspelling die ik wél aandurf, is dat de markten blijven bewegen. Dáár kun je als handelaar op anticiperen.

Het is goed mogelijk dat we de rest van het jaar nog het een en ander gaan meemaken op de beurs. IIk kijk met vertrouwen naar het laatste kwartaal van 2025. De systemen doen wat ze moeten doen: stabiel presteren met beperkt risico. Bijna nooit verlies en goede rendementen bij stijgende, dalende en gelijkblijvende beurzen. De focus ligt op risicomanagement en vermogensbehoud. Gestaag maken we elke week een klein rendement om aan het eind van het jaar uit te komen op een mooi percentage.

Heb je nog geen abonnement? Je kan je hier abonneren op een van mijn systemen.