Het derde kwartaal ligt inmiddels alweer achter ons en zoals gebruikelijk geef ik een update over de resultaten – de rendementen en risico’s – van mijn systemen.
Het was een lastig kwartaal met rendementen die lager lagen dan de eerste twee kwartalen van dit jaar. Ook de verschillende aandelenmarkten hebben een beperkt kwartaalrendement gerealiseerd. Na een forse daling van meer dan 15 procent in het begin van het derde kwartaal, herstelden de beurzen in september. Deze grote daling bleef onze systemen bespaard. En daarmee werken alle systemen zoals verwacht.
De resultaten van mijn beleggingssystemen
Maximale DrawDown
Maximale DrawDown verwijst naar de grootste piek-tot-dal daling in de waarde van de index of mijn systeem in een bepaalde periode. Het meet het grootste verlies dat een investeerder zou hebben ervaren als ze op het hoogtepunt hadden geïnvesteerd en vervolgens op het dieptepunt hadden verkocht.
Bijvoorbeeld, als de waarde van een investering €10.000 bereikt en vervolgens daalt tot €7.000, zou de maximale drawdown 30% zijn (€3.000 gedeeld door €10.000).
Maximale drawdown is een essentiële maatstaf voor het beoordelen van het risico van een investering of een handelsstrategie omdat het inzicht geeft in de potentiële verliezen die een investeerder zou kunnen lijden. Lagere drawdowns geven over het algemeen een stabielere investering aan, terwijl hogere drawdowns wijzen op grotere potentiële verliezen en meer risico.
De maximale drawdown is dus een indicatie van het gelopen risico. Het is kwalijk dat de meeste aanbieders geen informatie geven over de maximale drawdown.
Als we de maximale drawdown van mijn systemen vergelijken met de gerelateerde index dan zie je dat we de rendementen hebben behaald met een zeer laag risico. En daarin zit de kracht van deze systemen: een stabiel rendement.
Resultaten ElkeWeekGeld.nl NQ Automatisch Volgen Systeem
Nasdaq Automatisch Volgen Systeem is met name geschikt voor investeerders die niet zelf posities willen innemen. Dit systeem had het lastig in het derde kwartaal. Naast een verlies door een systeemtechnische oorzaak, maakte het systeem 2 weken een verlies van een kleine twee procent. De systeemtechnische oorzaak lag aan de software die gebruikt wordt om de posities automatisch in te nemen voor abonnees. Dit probleem is inmiddels opgelost. Maar hierdoor sluiten we het kwartaal wel af met een verlies van 3%. Het nettorendement voor dit jaar komt daarmee op 4%. Wel liep ons systeem aanzienlijk minder risico. Waar de maximale drawdown van het systeem onder de 4% zat, was dit bij de Nasdaq maar liefst vier keer zo groot: 16%.
Resultaten ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem
Ook de Eurostoxx index – de index met daarin opgenomen de 50 grootste bedrijven van Europa – liet in het derde kwartaal een scherpe daling zien. Deze index steeg in totaal met 2% en had een drawdown van 11%.
Met een rendement van 2% deed het ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem het evengoed als de index. Maar het risico was een stuk lager. Waar de index dit jaar een drawdown van 11% liet zien, behaalde ons systeem hetzelfde rendement met een drawdown van 2%.
Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem
Het ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem is het meest veilige en defensieve systeem van ElkeWeekGeld.nl. De AEX-index maakte in het derde kwartaal een klein verlies van een procent. Het kleine broertje van de AEX, de AMX-index deed het iets beter met een plus van 4%. Op jaarbasis staat deze index overigens nog op minus drie procent. De AEX-index doet met 16% iets beter dan het ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem. Dat behaalde een rendement van 15%. Daarmee deed dit systeem het iets slechter dan de index zelf. Maar ook hier lag het risico een stuk lager. Waar de index een drawdown van 11% liet zien, maakte ons systeem slechts een week een verlies van 0,6%. Het is niet meer mogelijk een abonnement af te sluiten op dit systeem, het systeem zit vol.
Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem
Het ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem is relatief gezien mijn meest risicovolle systeem. Hiermee nemen we meestal dagelijks een positie in, en het is daarmee geschikt voor de meer actieve belegger. Het systeem maakt vaker verlies en de verliezen kunnen groter zijn dan bij de weekoptie systemen. Maar daar staat in potentie een groter rendement tegenover.
Dit systeem heeft een uitstekend rendement dit jaar van maar liefst 25% en doet het daarmee beter dan de AEX. Dit kwartaal eindigden twee dagen met verlies, waarbij het grootste verlies minder dan 3% was.
Hoe wordt het rendement berekend?
Margin is het bedrag dat je als borg moet aanhouden bij een bank of broker voor het innemen van de optiepositie. Voor de berekening van het rendement ga ik uit van een margin van 5.000 euro per optiepositie op het AEX Weekoptie Systeem. Het AEX Dagoptie Systeem heeft een margin nodig van 7.000 euro. Voor het Eurostoxx systeem ga ik uit van een margin van 3.300 euro en bij het Nasdaq systeem 30.000 euro. Hoe hoog deze borg daadwerkelijk is, verschilt per bank of broker. Zo ligt de borg voor het Eurostoxx systeem bij bijvoorbeeld Lynx op ongeveer 5.000 euro. Bij Saxo ligt dit lager en is 3.300 euro nodig als margin. Hierdoor kunnen de gerealiseerde rendementen verschillen, en zijn deze afhankelijk van de gebruikte bank of broker. Ook transactiekosten kunnen variëren per bank of broker en zo het nettorendement beïnvloeden. De vermelde rendementen zijn voor aftrek van transactie- en abonnementskosten.
Omdat het NQ Automatisch Volgen Systeem enkel beschikbaar is bij Mexem, kan ik daar wel de nettorendementen berekenen. De vermelde rendementen in dit bericht en op de website zijn dus netto, na aftrek van alle kosten.
Ik maak, in tegenstelling tot bijvoorbeeld banken en vermogensbeheerders, gebruik van enkelvoudige interest. Dit houdt in dat ik niet uitga van rente-op-rente. Zouden we de opbrengsten herinvesteren, dan zou het rendement (fors) hoger uitkomen.
Verwachting
Ik doe in het algemeen geen voorspellingen over de beurs. De enige voorspelling die ik doe is dat de beurzen zullen blijven bewegen. Die voorspelling durf ik wel aan en is zo goed als zeker. En het bewegen van beurzen is ook een onderdeel van al mijn systemen.
Wat ik verder kan zeggen is dat het rendement van alle systemen dit kwartaal onder het gemiddelde kwartaalrendement noteerden. Niet ongebruikelijk want bij beleggen zal het rendement altijd fluctueren en nooit precies op een gemiddeld rendement uitkomen. De eerste twee kwartalen (en ook 2023) laten zien dat de rendementen in de komende kwartalen ook hoger kan uitkomen. Het maakt daarbij niet uit of de beurs stijgt of daalt. Dat is het voordeel van optiesystemen. Je kan geld verdienen als de beurs stijgt, maar ook als die daalt of gelijk blijft. Het is mijn verwachting dat de systemen blijven functioneren zoals ze bedoeld zijn. Ze maken bijna nooit verlies en de focus ligt op risicomanagement en vermogensbehoud. Gestaag maken we elke week een klein rendement om aan het eind van het jaar uit te komen op een mooi percentage.