Maximale DrawDown

Maximale DrawDown (max DD) verwijst naar de grootste piek-tot-dal daling in de waarde van de index of mijn systeem in een bepaalde periode. Het meet het grootste verlies dat een belegger zou hebben ervaren als ze op het hoogtepunt hadden geïnvesteerd en vervolgens op het dieptepunt hadden verkocht.

Bijvoorbeeld, als de waarde van een investering €10.000 bereikt en vervolgens daalt tot €7.000, zou de maximale drawdown 30% zijn (€3.000 gedeeld door €10.000).

Maximale drawdown is een essentiële maatstaf voor het beoordelen van het risico van een investering of een handelsstrategie omdat het inzicht geeft in de potentiële verliezen die een belegger zou kunnen lijden. Lagere drawdowns geven over het algemeen een stabielere investering aan, terwijl hogere drawdowns wijzen op grotere potentiële verliezen en meer risico. 

De maximale drawdown is dus een indicatie van het gelopen risico. Het is kwalijk dat de meeste aanbieders geen informatie geven over de maximale drawdown.

Als we de maximale drawdown van mijn systemen vergelijken met de gerelateerde index dan zie je dat we de rendementen hebben behaald met een zeer laag risico. En daarin zit de kracht van mijn systemen: een stabiel rendement.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl S&P Automatisch Volgen Systeem

Het S&P Automatisch Volgen Systeem realiseert een nettorendement van 4%. De Amerikaanse beurzen lieten, na eerst fors te dalen, een ongekende stijging zien. Het was zelfs een van de grootste en snelste stijgingen ooit. Zat je belegd in de S&P index dan had je dit eerste half jaar een positief rendement van 6%. Mijn systeem had een iets lager rendement maar geen enkele week verlies en minimale tussentijdse dalingen. Dat is een groot verschil met de drawdown van de S&P: een daling van 22%. Het systeem laat een mooie out performance zien van het gelopen risico.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem

Ook de Eurostoxx index – de index met daarin opgenomen de 50 grootste bedrijven van Europa – zette na een forse daling een ongekend herstel in. Deze index steeg met 8%.

Met een rendement van 13% deed mijn ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem het een stuk beter dan de index zelf. Het risico lag ook een stuk lager. Waar de index tussentijds een daling van 19% liet zien, behaalde ons systeem 13% rendement met een kleine drawdown van minder dan 3%. Dit systeem doet het zowel qua risico als rendement beter dan de index.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem

Ook de AEX index ontkwam niet aan de malaise op de beurs. Na een half jaar maanden staat de AEX index 3% in de plus.

Het ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem behaalde het tweede kwartaal een rendement van 5%. Ook hier lag het risico een stuk lager. Waar de index in tussentijds een daling van 18% liet zien, had dit systeem een maximale drawdown van 5%. Ook hier zien we een lager risico dan de AEX index. Het is niet meer mogelijk dit systeem te volgen, het systeem zit vol en er is een wachtlijst.

Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem

Het ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem is relatief gezien mijn meest risicovolle systeem. Hiermee nemen we meestal dagelijks een positie in, en het is daarmee geschikt voor de meer actieve belegger. Ook dit systeem had een rendement van +6%. Vier dagen eindigden met verlies, dus bijna elke dag geld. Het grootste verlies was minder dan 3%. Het rendement van de AEX in dezelfde periode was 3%. De maximale drawdown van de index 18%. En daarmee heeft ook dit systeem de benchmark wederom verslagen.

Hoe wordt het rendement berekend?

Margin is het bedrag of de inleg die je als borg moet aanhouden bij een bank of broker voor het innemen van de optiepositie. Voor de berekening van het rendement ga ik uit van een margin van 5.000 euro per optiepositie op het AEX Weekoptie Systeem. Het AEX Dagoptie Systeem heeft een margin nodig van 7.000 euro. Voor het Eurostoxx systeem ga ik uit van een margin van 3.300 euro en bij het S&P systeem 25.000 euro. Hoe hoog deze borg daadwerkelijk is, verschilt per bank of broker.  Zo ligt de borg voor de Eurostoxx bij bijvoorbeeld online broker Lynx ongeveer rond de 5.000 euro. Bij Saxo Bank ligt dit lager en zit het rond de 3.300 euro. Hierdoor hangen de genoemde rendementen af van de gebruikte bank of broker, en daarmee kunnen de rendementen iets hoger of lager zijn.

Ook transactiekosten kunnen variëren per bank of broker en zo het rendement beïnvloeden. De vermelde rendementen zijn, met uitzondering van het Automatisch Volgen Systeem, bruto rendementen, dus voor aftrek van transactie- en abonnementskosten.

Omdat het S&P Automatisch Volgen Systeem enkel beschikbaar is bij Mexem, kan ik daar wel de nettorendementen berekenen. De vermelde rendementen in dit bericht en op de website zijn dus netto, na aftrek van alle kosten.

Ik maak, in tegenstelling tot bijvoorbeeld banken en vermogensbeheerders, gebruik van enkelvoudige interest. Dit houdt in dat ik niet uitga van rente-op-rente. Zouden we de opbrengsten herinvesteren, dan zou ons rendement (fors) hoger uitkomen.

Verwachting

Ik doe in het algemeen geen voorspellingen over de beurs. De enige voorspelling die ik doe is dat de beurzen zullen blijven bewegen. Die voorspelling durf ik wel aan en is zo goed als zeker.

Maar het is wel waarschijnlijk dat we de rest van het jaar nog het een en ander gaan meemaken op de beurs. Ik maak mij geen zorgen over de toekomst. Want het is goed om te zien dat het systeem functioneert zoals bedoeld. Het maakt bijna nooit verlies en genereert rendementen bij stijgende, dalende en gelijkblijvende beurzen. De focus ligt op risicomanagement en vermogensbehoud. Gestaag maken we elke week een klein rendement om aan het eind van het jaar uit te komen op een mooi percentage.

Heb je nog geen abonnement? Je kan je hier abonneren op mijn systemen.