Voor al mijn systemen was het een prima jaar, met mooie resultaten. Daarnaast werd het rendement gerealiseerd met een risico dat beduidend lager lag dan de markt.

Maximale drawdown

Maximale drawdown (max DD) verwijst naar de grootste piek-tot-dal daling in de waarde van de index of mijn systeem in een bepaalde periode. Het meet het grootste verlies dat een belegger zou hebben ervaren als ze op het hoogtepunt hadden geïnvesteerd en vervolgens op het dieptepunt hadden verkocht.

Bijvoorbeeld, als de waarde van een investering €10.000 bereikt en vervolgens daalt tot €7.000, zou de maximale drawdown 30% zijn (€3.000 gedeeld door €10.000).

Maximale drawdown is een essentiële maatstaf voor het beoordelen van het risico van een investering of een handelsstrategie omdat het inzicht geeft in de potentiële verliezen die een belegger zou kunnen lijden. Lagere drawdowns geven over het algemeen een stabielere investering aan, terwijl hogere drawdowns wijzen op grotere potentiële verliezen en meer risico. 

De maximale drawdown is dus een indicatie van het gelopen risico. Het is kwalijk dat de meeste aanbieders geen informatie geven over de maximale drawdown.

Als we de maximale drawdown van mijn systemen vergelijken met de gerelateerde index dan zie je dat we de rendementen hebben behaald met een zeer laag risico. En daarin zit de kracht van mijn systemen: een stabiel rendement.

Hoe wordt het rendement berekend?

Margin is het bedrag of de inleg die je als borg moet aanhouden bij een bank of broker voor het innemen van de optiepositie. Voor de berekening van het rendement ga ik uit van een margin van 6.000 euro per optiepositie op het AEX Weekoptie Systeem. Het AEX Dagoptie Systeem heeft een margin nodig van 8.000 euro. Voor het Eurostoxx systeem ga ik uit van een margin van 3.300 euro en bij het S&P systeem 25.000 euro. Hoe hoog deze borg daadwerkelijk is, verschilt per bank of broker. Zo ligt de borg voor de Eurostoxx bijvoorbeeld bij online broker Lynx ongeveer rond de 5.000 euro. Bij Saxo Bank ligt dit lager en zit het rond de 3.300 euro. Hierdoor hangen de genoemde rendementen af van de gebruikte bank of broker, en daarmee kunnen de rendementen iets hoger of lager zijn.

Ook transactiekosten kunnen variëren per bank of broker en daarmee het rendement beïnvloeden. De vermelde rendementen zijn, met uitzondering van het Automatisch Volgen Systeem, bruto rendementen en zijn daarom voor aftrek van transactie- en abonnementskosten.

Omdat het S&P Automatisch Volgen Systeem enkel beschikbaar is bij Mexem, kan ik daar wel de nettorendementen berekenen. De vermelde rendementen voor dit systeem in dit bericht en op de website zijn dus wel netto, na aftrek van alle kosten.

Ik maak, anders dan bij banken en vermogensbeheerders, gebruik van enkelvoudige interest. Dit houdt in dat ik niet uitga van rente-op-rente. Zouden we de opbrengsten herinvesteren (“compounden”), dan zou ons rendement (fors) hoger uitkomen.

S&P Automatisch Volgen Systeem

Het S&P Automatisch Volgen Systeem is volledig automatisch te volgen bij Mexem met een inleg in stappen van 25.000 euro. En omdat iedereen bij dezelfde broker zit en daarmee dezelfde kosten maakt, kan ik voor dit systeem het nettorendement berekenen. Dat bedroeg in het laatste kwartaal van 2025 3% en komt over 2025 op een nettorendement van 11%. Vergelijk je dat met de S&P index en je houdt rekening met de daling van de dollar, dan kom je voor de S&P index uit op een rendement van 3%. Mijn systeem had een hoger rendement van 11% en dit jaar geen enkele week verlies. De drawdown van de S&P was groot: een daling van 25%. Dit is vele malen groter dan de 3% van dit automatisch volgsysteem. Het systeem laat een mooie outperformance zien qua risico en rendement.

Eurostoxx Weekoptie Systeem

Het Eurostoxx Weekoptie Systeem behaalde een kwartaalrendement van 4% en het jaarrendement komt op een mooie 22%. Het maximale gerealiseerde verlies van dit systeem bedroeg 0,6%, een stuk lager dan de 19% van de index. Het rendement van de Eurostoxx index was dit jaar ook goed: 17%. En ook dit jaar presteert dit systeem zowel qua risico als rendement beter dan de Eurostoxx index.

AEX Weekoptie Systeem

Het AEX Weekoptie Systeem behaalde over het vierde kwartaal een rendement van 4% en het jaarrendement komt op 11%.

Dit is het meest veilige en defensieve systeem van ElkeWeekGeld.nl. Met een kwartaalrendement van 4% deden we het een stuk beter dan de index zelf. Het rendement van de AEX was over het vierde kwartaal 1% en over heel 2025 komt de AEX op 8%. Met een jaarrendement van 11% versloeg mijn systeem wederom de AEX-index. Daarnaast lag het risico een stuk lager. Waar de index gedurende het jaar tussentijds een daling van meer dan 18% liet zien, maakte ons systeem één week een verlies van slechts 5%. Het is niet meer mogelijk dit systeem te volgen, het systeem zit vol en er is een wachtlijst.

AEX Dagoptie Systeem

Het AEX Dagoptie Systeem is relatief gezien mijn meest risicovolle systeem. Hiermee nemen we meestal dagelijks een positie in, en het is daarmee geschikt voor de meer actieve belegger. Voor dit systeem was ook 2025 het een positief jaar. Het behaalde een jaarrendement van 12%. Het laatste kwartaal was iets slechter, met een klein verlies van 2%. In 2025 waren er 8 dagen waarop we een verlies noteerden. Alle andere dagen waar een positie was ingenomen eindigden met winst. Het maximale verlies op 1 dag bedroeg 5%. Het rendement van de AEX-index was 8%. En daarmee presteerde dit systeem ook dit jaar weer beter dan de index, mét minder risico.

Het totaalrendement van ons AEX Dagoptie Systeem is het grootst van alle systemen en bedraagt sinds de start in juli 2019 172%. Over deze periode presteerde het systeem ruimschoots beter dan de AEX-index, zowel qua risico als rendement.

 Elk jaar een mooi rendement