Grote verliezen op de beurs – goede resultaten voor mijn systemen
Het eerste kwartaal ligt alweer achter ons en zoals gebruikelijk geef ik een update over de resultaten – de rendementen en risico’s – van mijn systemen.
Dit kwartaal was de wereld in rep en roer. De beurzen vliegen alle kanten op. Het eerste kwartaal van 2025 verliep heel anders dan de meesten hadden verwacht.
ElkeWeekGeld.nl heeft momenteel vier systemen. Drie systemen genereren wekelijks een transactie. Eén systeem voor de Eurostoxx index, en één voor de AEX Index. Het Nasdaq systeem is automatisch te volgen. Daarnaast heb ik een systeem dat elke dag een optiepositie inneemt op de AEX.
Voor al mijn systemen was het een prima kwartaal, met mooie resultaten. Daarnaast werd het rendement gerealiseerd met een risico dat beduidend lager lag dan de markt.
De kwartaalresultaten van mijn beleggingssystemen
Maximale DrawDown
Maximale DrawDown (max DD) verwijst naar de grootste piek-tot-dal daling in de waarde van de index of mijn systeem in een bepaalde periode. Het meet het grootste verlies dat een investeerder zou hebben ervaren als ze op het hoogtepunt hadden geïnvesteerd en vervolgens op het dieptepunt hadden verkocht.
Bijvoorbeeld, als de waarde van een investering €10.000 bereikt en vervolgens daalt tot €7.000, zou de maximale drawdown 30% zijn (€3.000 gedeeld door €10.000).
Maximale drawdown is een essentiële maatstaf voor het beoordelen van het risico van een investering of een handelsstrategie omdat het inzicht geeft in de potentiële verliezen die een investeerder zou kunnen lijden. Lagere drawdowns geven over het algemeen een stabielere investering aan, terwijl hogere drawdowns wijzen op grotere potentiële verliezen en meer risico.
De maximale drawdown is dus een indicatie van het gelopen risico. Het is kwalijk dat de meeste aanbieders geen informatie geven over de maximale drawdown.
Als we de maximale drawdown van mijn systemen vergelijken met de gerelateerde index dan zie je dat we de rendementen hebben behaald met een zeer laag risico. En daarin zit de kracht van mijn systemen: een stabiel rendement.
Resultaten ElkeWeekGeld.nl NQ Automatisch Volgen Systeem
Het Nasdaq Weekoptie Systeem draait lekker en realiseert een kwartaalrendement van 3%. Zat je in de index in het eerste kwartaal dan had je een negatief rendement van 17%. Mijn systeem liep aanzienlijk minder risico en behaalde het rendement van 3% met geen enkele week verlies en minimale tussentijdse dalingen kleiner dan 3%. Dat is een groot verschil met de drawdown van de Nasdaq: 22%. Het systeem laat een forse out performance zien van zowel het rendement als het risico.
Resultaten ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem
Ook de Eurostoxx index – de index met daarin opgenomen de 50 grootste bedrijven van Europa – liet in het eerste kwartaal een dalend verloop zien. In het eerste kwartaal daalde deze index in totaal met 1%.
Met een kwartaalrendement van 7% deed het ElkeWeekGeld.nl Eurostoxx Weekoptie Systeem het een stuk beter dan de index zelf. Daarnaast lag het risico een stuk lager. Waar de index in het eerste kwartaal tussentijds een daling van 13% liet zien, behaalde ons systeem 7% rendement met een kleine drawdown van minder dan 3%. Ook dit systeem doet het zowel qua risico als rendement beter dan de Eurostoxx index.
Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem
Ook de AEX index ontkwam niet aan de malaise op de beurs. Na drie maanden staat de AEX index 6% in de min.
Het ElkeWeekGeld.nl AEX Weekoptie Systeem behaalde het eerste kwartaal ook een negatief rendement: -2%. Ook hier lag het risico een stuk lager. Waar de index in het eerste kwartaal tussentijds een daling van 13% liet zien, had dit systeem een maximale drawdown van 5%. Ook hier zien we een beter rendement en risico dan de AEX index. Het is niet meer mogelijk dit systeem te volgen, het systeem zit vol en er is een wachtlijst.
Resultaten ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem
Het ElkeWeekGeld.nl AEX Dagoptie Systeem is relatief gezien mijn meest risicovolle systeem. Hiermee nemen we meestal dagelijks een positie in, en het is daarmee geschikt voor de meer actieve belegger. Ook dit systeem had een goed kwartaal met een positief rendement van 5%. Drie dagen eindigden met verlies, waarbij het grootste verlies iets meer dan 1% was. Het rendement van de AEX was negatief: -6% en de maximale drawdown 13%. En daarmee heeft ook dit systeem de benchmark verslagen.
Hoe wordt het rendement berekend?
Margin is het bedrag of de inleg die je als borg moet aanhouden bij een bank of broker voor het innemen van de optiepositie. Voor de berekening van het rendement ga ik uit van een margin van 5.000 euro per optiepositie op het AEX Weekoptie Systeem. Het AEX Dagoptie Systeem heeft een margin nodig van 7.000 euro. Voor het Eurostoxx systeem ga ik uit van een margin van 3.300 euro en bij het Nasdaq systeem 30.000 euro. Hoe hoog deze borg daadwerkelijk is, verschilt per bank of broker. Zo ligt de borg voor de Eurostoxx bij bijvoorbeeld online broker Lynx ongeveer rond de 5.000 euro. Bij Saxo Bank ligt dit lager en zit het rond de 3.300 euro. Hierdoor hangen de genoemde rendementen af van de gebruikte bank of broker, en daarmee kunnen de rendementen iets hoger of lager zijn.
Ook transactiekosten kunnen variëren per bank of broker en zo het rendement beïnvloeden. De vermelde rendementen zijn, met uitzondering van het Automatisch Volgen Systeem, bruto rendementen, dus voor aftrek van transactie- en abonnementskosten.
Omdat het NQ Automatisch Volgen Systeem enkel beschikbaar is bij Mexem, kan ik daar wel de nettorendementen berekenen. De vermelde rendementen in dit bericht en op de website zijn dus netto, na aftrek van alle kosten.
Ik maak, in tegenstelling tot bijvoorbeeld banken en vermogensbeheerders, gebruik van enkelvoudige interest. Dit houdt in dat ik niet uitga van rente-op-rente. Zouden we de opbrengsten herinvesteren, dan zou ons rendement (fors) hoger uitkomen.
Verwachting
Ik doe in het algemeen geen voorspellingen over de beurs. De enige voorspelling die ik doe is dat de beurzen zullen blijven bewegen. Die voorspelling durf ik wel aan en is zo goed als zeker. En met de bewegingen op de beurzen zit het wel goed deze dagen!
Maar het is wel waarschijnlijk dat we de rest van het jaar nog wat (forse) dalingen gaan meemaken. Deze maand is de beurs in ieder geval al begonnen met een daling waarvan het eind nog niet in zicht is. De eerste week van april heeft mijn S&P500 systeem geen verlies. En het is mijn verwachting dat ik mij geen zorgen hoef te maken over de toekomst. Want het is goed om te zien dat het systeem functioneert zoals bedoeld. Het maakt bijna nooit verlies en genereert rendementen bij stijgende, dalende en gelijkblijvende beurzen. De focus ligt op risicomanagement en vermogensbehoud. Gestaag maken we elke week een klein rendement om aan het eind van het jaar uit te komen op een mooi percentage.
Met zulke goede resultaten (rendementen en risico’s) krijg ik regelmatig de vraag waarom niet heel Nederland één van mijn systemen volgt. Snap ik ook niet. Heb je nog geen abonnement? Je kan je hier abonneren op een van mijn systemen.